Текущее состояние бумажной валютной системы заставляет многих людей призывать к возврату к золотому стандарту. К сожалению, восстановление золотого стандарта больше не фиатные валюты представляется возможным. Инфляционные побочные эффекты бумажной валюты привели к тому, что экономика США вышла далеко за точку невозврата.
Почему государства перешли к фиатным деньгам
К началу Первой мировой войны большинство стран использовало валюту, которая в любой момент могла быть конвертирована в фиксированное количество золота[16]. В настоящее время большинство национальных валют, в том числе рубль и резервные валюты, не имеет официального товарного обеспечения. Во всех подобных случаях государство обязывает всех экономических субъектов на своей территории принимать такие необеспеченные деньги в качестве законного средства платежа, в том числе для уплаты налогов. Фиатная валюта (лат. fiat — «да будет так», лат. fiducia — «доверие») — это валюта, стоимость которой обеспечивается государством, выпускающая ее. Ценность таких денег не зависит от их материала или размеров государственных и банковских резервов. Фиатная валюта существует за счет авторитета государства и законов, которые оно устанавливает.
Правовые аспекты обмена криптовалюты на фиатные деньги
VPN шифрует ваш интернет-трафик и скрывает ваш IP-адрес, что делает ваши онлайн-операции более защищенными от потенциальных атак. Фиатные деньги (fiat money, outside money, от лат. fiat – декрет, указание) эмитировались государством в форме казначейских билетов. С возникновением государственной монополии на эмиссию кредитные деньги, создаваемые банками, были уравнены в правах с фиатными деньгами. Страны ищут альтернативу фиатным валютам и неизбежно обращаются к теме «цифровых валют».
Зависимость от правительств и центральных банков
Сразу после случившегося золото резко подорожало, долларовый курс относительно иных валют стал падать, и наступила эра фиатных денег. Переходным звеном между товарной и фиатной валютой стали бумажные деньги с обеспечением, вошедшие в обиход в XIX столетии. Еще с XVIII столетия банки и частные лица стали оперировать векселями и иными подобными бумагами, дававшими право их владельцу требовать с эмитента исполнения определенных финансовых или имущественных обязательств. Например, выдать предъявителю некоторый объем золота или выплатить обозначенную сумму в деньгах. В зависимости от благонадежности и платежеспособности эмитента подобные ценные бумаги могли иметь хождение в качестве банкнот. Хотя фиатная валюта не является новейшим изобретением, она стала полноценно обращаться во всем мире лишь в середине XX столетия.
Динамика курса биткоина к рублю: История и Факторы Влияния
В рамках этой системы выпущенная государством валюта может быть обменена на определенное количество золота по фиксированному курсу конвертации. Бумажные деньги в системе золотого стандарта действуют почти идентично системе бумажных денег, с важным отличием наличия золотого обеспечения. В Гражданском кодексе РФ (ст. 140) также устанавливается, что рубль является законным платежным средством.В других странах тоже есть свои легальные тендеры. А в Сальвадоре — американский доллар.Фиат и инфляцияВо времена товарных денег власти не могли печатать больше денег, чем у них ресурсов. Печать новых денег позволяет поддержать цены, когда они должны были упасть. Фиатные деньги – это официальные, законные средства обмена, выпущенные правительством определенной страны и поддерживаемые законом как способ оплаты за товары и услуги.
Их покупательная способность определяется спросом и предложением на рынке. В США, например, попытки перейти на фиатную валюту осуществлялись ещё в 19-м веке. Однако в начале двадцатого пришлось снова вернуться к товарной валюте.
Их ценность основывается исключительно на доверии к правительству, которое их выпускает. Если это доверие по каким-либо причинам исчезает, деньги теряют свою стоимость. В некоторых юрисдикциях платформы для обмена криптовалюты на фиатные деньги должны получать специальные лицензии или регистрироваться в соответствующих органах.
В XX веке, особенно после Второй мировой войны, многие страны постепенно отказались от золотого стандарта. В 1971 году США окончательно прекратили обмен долларов на золото, положив конец эпохе золотого стандарта. С этого момента фиатные деньги стали доминировать в глобальной экономике. Золотой стандарт — это денежная система, в которой стоимость валюты страны обеспечена золотом.
Однако драгметалл обладает положительной премией за риск инвестирования, что и определяет его популярность в качестве актива. Золото хорошо диверсифицирует портфель благодаря низкой корреляции с традиционными активами, такими как акции и облигации. Это означает, что когда акции падают в цене, то высокая спотовая цена на золото уменьшает убытки портфеля.
Для выполнения своих обязательств или достижения определенных целей правительство может эмитировать фиатные бумажные деньги в любом необходимом количестве. Сегодня бумажные деньги не имеют обеспечения ни в драгметаллах, ни в каких-нибудь других активах. За них можно купить валюту иных государств, но по свободному курсу, который определяется сложной совокупностью влияющих факторов. Деньги в банковской системе также существуют в виде депозитов, зафиксированных на банковских счетах и бухгалтерских книгах. Клиенты могут передавать и обменивать их в любых объемах, что делает наличные деньги делимыми.
- Их называли ассигнациями и выпускали номиналом 25, 50, 75 и 100 рублей.
- Инфляционные побочные эффекты бумажной валюты привели к тому, что экономика США вышла далеко за точку невозврата.
- Независимо от наших желаний, под действием объективных факторов, в обозримом будущем доминирование фиатной валюты в сфере финансов продолжится.
- Сразу после случившегося золото резко подорожало, долларовый курс относительно иных валют стал падать, и наступила эра фиатных денег.
- Появлению первых бумажных денег послужил и естественный дефицит драгметаллов.
- Девальвация национальной валюты может сделать импортные товары дороже, что ухудшает экономическое положение страны и снижает уровень жизни граждан.
Что важно – не как полноценная замена, а как возможная альтернатива. И всё больше и больше людей серьёзно рассматривают возможность использования криптовалюты в качестве основного платёжного средства. Однако речи о полном переходе на альтернативные платёжные средства не идёт. Бумажные деньги, обеспеченные определёнными ценными товарами, впервые начали активно использовать в Китае.
Это настолько заметная и распространенная особенность современной экономики, поддерживаемой бумажными деньгами, что годовой уровень инфляции в 2% считается здоровым. Одним из самых популярных аргументов в пользу бумажной валюты является гибкость, которую она предлагает правительствам. В то время как деньги, обеспеченные сырьевыми товарами, ограничивают расходы, бумажная валюта не связана никакими ограничениями по ресурсам. На латыни термин «fiat» означает «так будет» или «пусть это будет сделано», часто относясь к причудливому приказу власти.
Последний раз они были эмитированы Федрезервом в 1934 году, и до сих пор являются законным средством платежей, хотя больше имеют коллекционную ценность. Люди могут легко снять или положить деньги в банк или использовать их в качестве средства обмена для покупки товаров и услуг. Вот почему наличные – лучшее средство обмена для повседневных операций. Некоторые инвесторы могут предпочесть альтернативные активы, такие как золото, но желтый металл может иногда быть волатильным в неспокойных экономических условиях. В отличие от традиционных валют, криптовалюты полагаются на децентрализованные системы и не требуют для своего функционирования централизованных органов власти или банков.
Несмотря на популярность кредитных карт, в финансовом мире часто можно услышать фразу – «наличные решают все». Есть несколько полезных характеристик, которые делают валюты востребованными. В разгар пандемии коронавируса темп экономического роста замедлился, фондовые рынки пережили коррекцию, и никто не мог сказать наверняка, когда ситуация нормализуется. Поэтому в 2020 году люди продавали рискованные активы, покупая валюту. В то же время объем паев в золотых биржевых фондах достиг рекордного уровня, увеличившись на 877 тонн. Гиперинфляция — это крайняя форма инфляции, при которой цены растут астрономическими темпами, а валюта обесценивается практически до нуля.
Дальнейшую трансформацию валюты с обеспечением можно наблюдать на примере США, где в отдельных вновь присоединенных штатах стали выпускать нечто среднее между банкнотами и современными облигациями. Это были похожие на банковские билеты обращающиеся бумаги, которыми допускалось платить налоги. Кроме того, эмитент давал обещание их выкупа по истечении конкретного срока с выплатой фиксированного процентного дохода.